Fundamental Analysis คือ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (หรือที่เรียกสั้น ๆ ว่า FA) เพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสกุลเงินนั้น ๆ โดยพิจารณาจากสภาพเศรษฐกิจ สังคม และการเมืองของประเทศเจ้าของสกุลเงิน
หัวใจสำคัญของการวิเคราะห์นี้คือการตอบคำถามว่า “เศรษฐกิจของประเทศนั้นแข็งแกร่งหรืออ่อนแอ?” หากเศรษฐกิจดี มีแนวโน้มที่สกุลเงินจะแข็งค่าขึ้น (Appreciate) แต่ถ้าเศรษฐกิจแย่ สกุลเงินก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง (Depreciate)
3 เสาหลักของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ในการเทรด Forex นักลงทุนจะติดตามปัจจัยหลัก 3 ด้าน ดังนี้:
- ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ (Economic Indicators)
เป็นข้อมูลตัวเลขที่รัฐบาลหรือหน่วยงานกลางประกาศออกมาตามปฏิทินเศรษฐกิจ เช่น:
- GDP (Gross Domestic Product): ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ บ่งบอกถึงการเติบโตของเศรษฐกิจ
- CPI (Consumer Price Index): ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้สำหรับวัด “อัตราเงินเฟ้อ”
- Non-Farm Payrolls (NFP): ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (ของสหรัฐฯ) ซึ่งมีผลกระทบต่อค่าเงิน USD อย่างรุนแรง
- อัตราการว่างงาน (Unemployment Rate): สะท้อนความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน
- นโยบายการเงินและธนาคารกลาง (Central Bank Policy)
ธนาคารกลาง (เช่น Fed ของสหรัฐฯ หรือ ECB ของยุโรป) คือผู้ควบคุมปริมาณเงินและ อัตราดอกเบี้ย:
- การขึ้นอัตราดอกเบี้ย: มักทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น เพราะดึงดูดนักลงทุนต่างชาติให้มาฝากเงินเพื่อรับผลตอบแทนที่สูงกว่า
- การลดอัตราดอกเบี้ย: มักทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
- สถานการณ์การเมืองและเหตุการณ์โลก (Geopolitical Events)
ความเชื่อมั่นเป็นสิ่งสำคัญในตลาด Forex:
- ความสงบทางการเมือง: ดึงดูดการลงทุน ทำให้เงินแข็งค่า
- สงครามหรือความขัดแย้ง: ทำให้นักลงทุนย้ายเงินไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) เช่น ทองคำ หรือสกุลเงิน JPY และ CHF
หัวข้อเปรียบเทียบ | Fundamental Analysis (ปัจจัยพื้นฐาน) | Technical Analysis (เทคนิคอล) |
| สิ่งที่วิเคราะห์ | ข่าว, ตัวเลขเศรษฐกิจ, นโยบายดอกเบี้ย | กราฟราคา, อินดิเคเตอร์, รูปแบบแท่งเทียน |
| เป้าหมาย | หามูลค่าที่ควรจะเป็น (Intrinsic Value) | หาจังหวะ เข้า-ออก จากพฤติกรรมราคา |
| ระยะเวลา | มักใช้กับระยะกลางถึงระยะยาว | ใช้ได้ทั้งระยะสั้น (Scalping) และระยะยาว |
| คำถามหลัก | ทำไม ราคาถึงเคลื่อนที่? | เมื่อไหร่ ที่ควรจะซื้อหรือขาย? |
